漁雪 作品
877 要約收購（4K）
劉肅毅長出一口氣，點頭道：“好，方總，我回去就著手這件事。”
他和方總告別，轉身走了幾步，駕車離開。
隨著車速越來越快，劉肅毅的心情也有種說不上來的澎湃與複雜。
今時今日的永科已經不是那個弱小的永和，它本身的規模和實力已經足以應對很多挑戰。
天要下雨，娘要嫁人，方總要走，為之奈何啊。
……
方卓送走劉肅毅，轉身進了院子又給晨星半導體的韋博運打了個電話。
如今晨星的市值已經跌到90億，這種市值倒掛的行情已經是一個很好的收購機會。
不過，就像他和劉肅毅說的，收購是個技術活。
在秘書還沒發給劉肅毅的計劃書裡，易科部門的建議就是讓劉肅毅通過增持股份到30%，觸及硬性的強制全面要約。
在港股市場，為了保護股東權益，收購方只要收購的具備投票權股份達到30%以上就必須向全體股東發出收購他們手中股份的要求——強制要約。
等到劉肅毅觸發強制之後，方卓這邊會簽署同意被收購的不可撤銷承諾函，因為手裡28.9%的股份份量，這就直接完成了強制要約。
30+28.9=58.9%。
強制要約只要拿到具備投票權的股份超過50%就算成功，就可以把要約變為無條件，完成增強控制權的目的。
只是，即便“要約無條件”，根據香江的收購守則規定，要約的綜合文件寄出後，最少也要維持21天的可供接納。
也就是說，劉肅毅手裡拿到58.9%股份，已經成功控制公司，但這個要約過程還沒結束，不能拒絕其他股東也把股票賣給他。
而一旦劉肅毅持有股份過多，就可能導致流通股過少而觸發強制退市。
可以說，方卓這次出手股份確實可能導致永科股價的震盪，但如果直接就奔著私有化退市，那就不存在震盪的問題了。
退就退唄，業績搞好了再上就是，港股上不了就上大a，永科地產的成績還是很好的。
當然，方卓這裡輕鬆，也允許劉肅毅那裡心情沉重。
同樣的操作放在晨星半導體上面，那就不是奔著部分收購或者50%要約無條件，而是方卓要直接把晨星私有化了。
90億市值，就算要約收購的價格普遍上浮，也就是100億出頭。
這個價格相當值，甚至連永科地產易手的股票市值都花不完，將會極大的增強易科和冰芯在半導體方面的實力。
不過，這就需要裡面的高管配合。
韋博運擔任的就是這樣一個角色。
方卓上半年在京城聯繫韋博運的時候就先讓他在晨星內部活動，現在就是展現他成果的時刻，因為一切都得按照規定明晃晃的來，所以，部分高管和股東的意見都相當重要。
此外，因為晨星半導體的註冊地是在開曼，它的收購程序還多了一項“數人頭”的規定，要求參加私有化表決股東大會的現場股東超過半數以上贊成才能通過。
這是一人一票，與投資者持有的股權數量無關，也就是不管你持有1億股，還是1手，都只按一個人頭算。
這樣的“數人頭”同樣需要高管們多做工作，不然，極可能導致收購不通過。
總而言之，沒有韋博運這樣的高管配合，私有化晨星的難度就會增加好幾個層次。
方卓在電話裡簡單和韋博運聊了聊接下來的動向。
“方總，沒問題，晨星在發展方向上有很大爭執，不少股東都對此不滿。”韋博運的聲音裡帶著興奮，“晨星……已經等了很久了。”
晨星等方總很久了！
韋博運也等很久了！
自從心在方營，他就冷眼旁觀晨星內部的爭論乃至爭鬥，愈發覺得這樣的晨星很難突破與對手的競爭，很難扭轉如今的劣勢。
突破不了，無法扭轉，那就加入，不論私有化後被分拆還是依舊獨立運營，晨星的未來都會更好。
他和方總告別，轉身走了幾步，駕車離開。
隨著車速越來越快，劉肅毅的心情也有種說不上來的澎湃與複雜。
今時今日的永科已經不是那個弱小的永和，它本身的規模和實力已經足以應對很多挑戰。
天要下雨，娘要嫁人，方總要走，為之奈何啊。
……
方卓送走劉肅毅，轉身進了院子又給晨星半導體的韋博運打了個電話。
如今晨星的市值已經跌到90億，這種市值倒掛的行情已經是一個很好的收購機會。
不過，就像他和劉肅毅說的，收購是個技術活。
在秘書還沒發給劉肅毅的計劃書裡，易科部門的建議就是讓劉肅毅通過增持股份到30%，觸及硬性的強制全面要約。
在港股市場，為了保護股東權益，收購方只要收購的具備投票權股份達到30%以上就必須向全體股東發出收購他們手中股份的要求——強制要約。
等到劉肅毅觸發強制之後，方卓這邊會簽署同意被收購的不可撤銷承諾函，因為手裡28.9%的股份份量，這就直接完成了強制要約。
30+28.9=58.9%。
強制要約只要拿到具備投票權的股份超過50%就算成功，就可以把要約變為無條件，完成增強控制權的目的。
只是，即便“要約無條件”，根據香江的收購守則規定，要約的綜合文件寄出後，最少也要維持21天的可供接納。
也就是說，劉肅毅手裡拿到58.9%股份，已經成功控制公司，但這個要約過程還沒結束，不能拒絕其他股東也把股票賣給他。
而一旦劉肅毅持有股份過多，就可能導致流通股過少而觸發強制退市。
可以說，方卓這次出手股份確實可能導致永科股價的震盪，但如果直接就奔著私有化退市，那就不存在震盪的問題了。
退就退唄，業績搞好了再上就是，港股上不了就上大a，永科地產的成績還是很好的。
當然，方卓這裡輕鬆，也允許劉肅毅那裡心情沉重。
同樣的操作放在晨星半導體上面，那就不是奔著部分收購或者50%要約無條件，而是方卓要直接把晨星私有化了。
90億市值，就算要約收購的價格普遍上浮，也就是100億出頭。
這個價格相當值，甚至連永科地產易手的股票市值都花不完，將會極大的增強易科和冰芯在半導體方面的實力。
不過，這就需要裡面的高管配合。
韋博運擔任的就是這樣一個角色。
方卓上半年在京城聯繫韋博運的時候就先讓他在晨星內部活動，現在就是展現他成果的時刻，因為一切都得按照規定明晃晃的來，所以，部分高管和股東的意見都相當重要。
此外，因為晨星半導體的註冊地是在開曼，它的收購程序還多了一項“數人頭”的規定，要求參加私有化表決股東大會的現場股東超過半數以上贊成才能通過。
這是一人一票，與投資者持有的股權數量無關，也就是不管你持有1億股，還是1手，都只按一個人頭算。
這樣的“數人頭”同樣需要高管們多做工作，不然，極可能導致收購不通過。
總而言之，沒有韋博運這樣的高管配合，私有化晨星的難度就會增加好幾個層次。
方卓在電話裡簡單和韋博運聊了聊接下來的動向。
“方總，沒問題，晨星在發展方向上有很大爭執，不少股東都對此不滿。”韋博運的聲音裡帶著興奮，“晨星……已經等了很久了。”
晨星等方總很久了！
韋博運也等很久了！
自從心在方營，他就冷眼旁觀晨星內部的爭論乃至爭鬥，愈發覺得這樣的晨星很難突破與對手的競爭，很難扭轉如今的劣勢。
突破不了，無法扭轉，那就加入，不論私有化後被分拆還是依舊獨立運營，晨星的未來都會更好。